Tradeon Setup
ബോണ്ടുകൾ അല്ലെങ്കിൽ സ്ഥിരവരുമാന സെക്യൂരിറ്റികൾ വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്ന ഒരു സാമ്പത്തിക വിപണിയാണ് ഇന്ത്യയിലെ ബോണ്ട് മാർക്കറ്റ്. ഒരു ബോണ്ട് എന്ന് പറഞ്ഞാൽ ഒരു നിക്ഷേപകൻ കടം വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് (സാധാരണയായി ഒരു ഗവൺമെന്റിനോ കോർപ്പറേഷനോ) ഒരു നിശ്ചിത സമയത്തേക്ക് ഫിക്സഡ് അല്ലെങ്കിൽ വേരിയബിൾ പലിശ നിരക്കിൽ നിക്ഷേപകന് വരുമാനം കിട്ടത്തക്ക രീതിയിൽ നൽകുന്ന വായ്പയെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു.
ഇന്ത്യയിലെ ബോണ്ട് മാർക്കറ്റ് നിയന്ത്രിക്കുന്നത് സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (സെബി) ആണ് കൂടാതെ സർക്കാർ ബോണ്ടുകൾ, കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ, മുനിസിപ്പൽ ബോണ്ടുകൾ, കടപ്പത്രങ്ങൾ എന്നിങ്ങനെ വിവിധ തരത്തിലുള്ള ബോണ്ടുകൾ ഉൾപ്പെടുന്നു. സർക്കാരിന്റെ ധനക്കമ്മി നികത്താൻ, സർക്കാരിന് വേണ്ടി റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ (ആർബിഐ) സർക്കാർ ബോണ്ടുകൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നു.
ബോണ്ട് മാർക്കറ്റ് നിക്ഷേപകർക്ക് സ്ഥിര-വരുമാന സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനും പലിശ പേയ്‌മെന്റുകളുടെ രൂപത്തിൽ സ്ഥിരമായ വരുമാനം നേടുന്നതിനും ഉള്ള ഒരു മാർഗമാണ്. കടം വാങ്ങുന്നവരെ (സർക്കാരുകളും കോർപ്പറേഷനുകളും പോലുള്ളവരെ) അവരുടെ മൂലധന ചെലവുകൾക്കോ പ്രവർത്തന മൂലധന ആവശ്യങ്ങൾക്കോ വേണ്ടിയുള്ള ഫണ്ട് സ്വരൂപിക്കുന്നതിനും ഇത് സഹായിക്കുന്നു.
സ്റ്റോക്കുകൾ പോലെ തന്നെ ബോണ്ടുകളും സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിൽ വാങ്ങാനും വിൽക്കാനും കഴിയും. കൂടാതെ പലിശ നിരക്കുകൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നയാളുടെ ക്രെഡിറ്റ് യോഗ്യത, മൊത്തത്തിലുള്ള മാർക്കറ്റ് അവസ്ഥകൾ എന്നിവയുൾപ്പെടെ നിരവധി ഘടകങ്ങളാൽ അവയുടെ മൂല്യത്തെ സ്വാധീനിക്കുന്നു. പൊതുവായി പറഞ്ഞാൽ, ബോണ്ടുകൾ സ്റ്റോക്കുകളേക്കാൾ അപകടസാധ്യത കുറവാണ്, പക്ഷേ അവ സാധാരണയായി കുറഞ്ഞ വരുമാനവും വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
ചില നിക്ഷേപകർ, സ്റ്റോക്കുകൾ പോലെയുള്ള മറ്റ് നിക്ഷേപങ്ങളുടെ റിസ്കുകളും റിട്ടേണുകളും സന്തുലിതമാക്കാൻ സഹായിക്കുമെന്നതിനാൽ, വൈവിധ്യമാർന്ന നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ ഭാഗമായി ബോണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ തീരുമാനിച്ചേക്കാം. മറ്റുള്ളവർ അവരുടെ താരതമ്യേന സ്ഥിരതയുള്ള വരുമാന സ്ട്രീമിനായി അല്ലെങ്കിൽ മൂലധനം സംരക്ഷിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു മാർഗമായി ബോണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിച്ചേക്കാം.
വിവിധതരം ബോണ്ടുകൾ
സർക്കാർ ബോണ്ടുകൾ: ഗവൺമെന്റ് അതിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്കും വികസന പദ്ധതികൾക്കും ധനസഹായം നൽകുന്നതിനായി പുറപ്പെടുവിക്കുന്നവയാണ് സർക്കാർ ബോണ്ടുകൾ. ഗവൺമെന്റ് ബോണ്ടുകൾക്ക് സർക്കാരിന്റെ പിന്തുണയുള്ളതിനാൽ അവയെ സുരക്ഷിത നിക്ഷേപമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.
കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ: കോർപ്പറേറ്റുകൾ അവരുടെ ബിസിനസ് പ്രവർത്തനങ്ങൾക്കായി മൂലധനം സ്വരൂപിക്കുന്നതിനായി പുറപ്പെടുവിക്കുന്നവയാണ് കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ. കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ സർക്കാർ ബോണ്ടുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന റിസ്ക് വഹിക്കുന്നു, എന്നാൽ പൊതുവെ ഉയർന്ന റിട്ടേൺ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
മുനിസിപ്പൽ ബോണ്ടുകൾ: റോഡുകൾ, പാലങ്ങൾ, പൊതുഗതാഗത സംവിധാനങ്ങൾ തുടങ്ങിയ അടിസ്ഥാന സൗകര്യ വികസന പദ്ധതികൾക്ക് ധനസഹായം നൽകുന്നതിന് മുനിസിപ്പൽ കോർപ്പറേഷനുകളാണ് ഇവ പുറപ്പെടുവിക്കുന്നത്.
സീറോ-കൂപ്പൺ ബോണ്ടുകൾ: സീറോ കൂപ്പൺ ബോണ്ട് (കിഴിവ് ബോണ്ട് അല്ലെങ്കിൽ ഡീപ് ഡിസ്കൗണ്ട് ബോണ്ട്) കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ മുഖവില തിരിച്ചടക്കുന്ന ഒരു ബോണ്ടാണ്. സാധാരണ ബോണ്ടുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, ഇത് ആനുകാലിക പലിശ പേയ്‌മെന്റുകൾ നടത്തുന്നില്ല അല്ലെങ്കിൽ കൂപ്പണുകൾ എന്ന് വിളിക്കപ്പെടുന്നില്ല. അതിനാൽ സീറോ-കൂപ്പൺ ബോണ്ട് എന്ന പദം ഉപയോഗിക്കുന്നു. ബോണ്ട് കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ, അതിന്റെ നിക്ഷേപകന് ബോണ്ടിന്റെ നിലവിലുള്ള ഫേസ് വാല്യൂ തിരികെ ലഭിക്കും.
നികുതി രഹിത ബോണ്ടുകൾ: ഇവ സർക്കാർ സ്ഥാപനങ്ങളോ ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ കമ്പനികളോ നൽകുന്ന ബോണ്ടുകളാണ്, ഈ ബോണ്ടുകളിൽ നിന്ന് ലഭിക്കുന്ന പലിശ നിക്ഷേപകർക്ക് നികുതി രഹിതമാണ്.
ഫ്ലോട്ടിംഗ് റേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ: റിപ്പോ നിരക്ക് പോലെയുള്ള ഒരു ബെഞ്ച്മാർക്ക് പലിശ നിരക്കുമായി ബന്ധിപ്പിച്ചിട്ടുള്ളതും ബെഞ്ച്മാർക്ക് നിരക്കിലെ മാറ്റങ്ങളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി ഇടയ്ക്കിടെ ക്രമീകരിക്കുന്നതുമായ ബോണ്ടുകളാണ് ഇവ.
കൺവേർട്ടബിൾ ബോണ്ടുകൾ: മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച വിലയിലും സമയത്തിലും ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്ന കമ്പനിയുടെ ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകളാക്കി മാറ്റാൻ കഴിയുന്ന ബോണ്ടുകളാണ് ഇവ.
ബോണ്ടുകളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചില പ്രധാനപ്പെട്ട വെബ്സൈറ്റുകൾ
NSE INDIA
INDIA BONDS
ICICI DIRECT
MONEYCONTROL
ഷെയറുകൾ, സ്റ്റോക്കുകൾ അല്ലെങ്കിൽ ഇക്വിറ്റി എന്നും അറിയപ്പെടുന്ന ഓഹരികൾ ഒരു കമ്പനിയിലെ ഉടമസ്ഥതയെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു. ഒരു കമ്പനി സ്ഥാപിതമാകുമ്പോൾ, അതിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്കും വളർച്ചയ്ക്കും വേണ്ടി മൂലധനം സ്വരൂപിക്കുന്നതിനായി ഓഹരികൾ വിൽക്കാൻ തീരുമാനിക്കാറുണ്ട്.
ഓരോ ഷെയറും കമ്പനിയുടെ ഉടമസ്ഥാവകാശത്തിന്റെ ഒരു ചെറിയ ഭാഗത്തെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു. കമ്പനിയുടെ ലാഭത്തിന്റെ ഒരു ഭാഗം ഡിവിഡന്റ് ആയി ഓഹരി ഉടമകൾക്ക് നൽകാറുണ്ട്. കൂടാതെ ഷെയറുകളുടെ അനുപാതം അനുസരിച്ചു ഡയറക്ടർ ബോർഡ് തിരഞ്ഞെടുപ്പ് പോലുള്ള പ്രധാനപ്പെട്ട കമ്പനി തീരുമാനങ്ങളിൽ വോട്ടുചെയ്യാനുള്ള അവകാശവും ഉണ്ട്.
ഓഹരികൾ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യാം. കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക പ്രകടനം, വ്യവസായ പ്രവണതകൾ, ആഗോള സാമ്പത്തിക സാഹചര്യങ്ങൾ എന്നിങ്ങനെ വിവിധ ഘടകങ്ങളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി അവയുടെ വിലയിൽ ചാഞ്ചാട്ടമുണ്ടാകാം. ഈ വില ചലനങ്ങളിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടുന്നതിന് അല്ലെങ്കിൽ വൈവിധ്യമാർന്ന നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ദീർഘകാല പോർട്ട്‌ഫോളിയോ നിർമ്മിക്കുന്നതിന് നിക്ഷേപകർക്ക് കഴിയും.
റിലയൻസ് ഇൻഡസ്ട്രീസ് ലിമിറ്റഡ്, എച്ച്ഡിഎഫ്സി ബാങ്ക് ലിമിറ്റഡ്, ഇൻഫോസിസ് ലിമിറ്റഡ് തുടങ്ങിയവ നിഫ്റ്റി 50 ലെ ചില ഓഹരികളുടെ ഉദാഹരണങ്ങളാണ്.
ഡെബ്റ്റ് ക്യാപിറ്റലിൽ (വായ്പയിലൂടെയോ ബോണ്ട് ഇഷ്യുവിലൂടെയോ നേടിയത്) നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, കമ്പനികൾക്ക് ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപകർക്ക് പണം തിരിച്ചു നല്കാൻ നിയമപരമായ ഉത്തരവാദിത്തമില്ല. കൂടാതെ ഓഹരികൾക്ക് ലാഭവിഹിതം നൽകുമ്പോൾ പലിശ നൽകേണ്ട കാര്യമില്ല. ചെറുകിട വ്യവസായങ്ങൾ മുതൽ ബഹുരാഷ്ട്ര കോർപ്പറേഷനുകൾ വരെയുള്ള മിക്കവാറും എല്ലാ കമ്പനികളും ഏതെങ്കിലും തരത്തിലുള്ള ഓഹരികൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നു.
ഷെയർ മാർക്കറ്റിൽ നിന്നും എങ്ങനെ ഓഹരികൾ വാങ്ങാം?
ഇപ്പോൾ ഷെയർ മാർക്കറ്റിൽ ഓഹരികൾ വാങ്ങുന്നത് താരതമ്യേന ലളിതമായ ഒരു പ്രക്രിയയാണ്. ഓഹരികൾ മേടിക്കാൻ ഉള്ള പൊതുവായ ഘട്ടങ്ങൾ താഴെ കൊടുക്കുന്നു …
ഗവേഷണം: നിങ്ങൾ ഏതെങ്കിലും ഓഹരികൾ വാങ്ങുന്നതിന് മുമ്പ് ഗവേഷണം നടത്തേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. കമ്പനിയുടെ പ്രകടനം, അതിന്റെ സാമ്പത്തികാവസ്ഥ, ഓഹരി വിലയെ ബാധിച്ചേക്കാവുന്ന ഏതെങ്കിലും വാർത്തകൾ എന്നിവ നോക്കുന്നത് ഈ ഗവേഷണത്തിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
ബ്രോക്കറേജ് അക്കൗണ്ട് തുറക്കുക: ഓഹരികൾ വാങ്ങുന്നതിന്, നിങ്ങൾ ഒരു വിശ്വാസ്യതയുള്ള ബ്രോക്കറുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് ഒരു അക്കൗണ്ട് തുറക്കേണ്ടതുണ്ട്. നിങ്ങൾക്ക് ഇത് ഓൺലൈനിലോ നേരിട്ടോ ചെയ്യാം. നിങ്ങളുടെ ആവശ്യങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യമായതും നല്ല വിശ്വാസ്യതയുള്ളതുമായ ഒരു ബ്രോക്കറെ നിങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കുക.
Open Demat Account in Zerodha
നിങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ട് ഫണ്ട് ചെയ്യുക: നിങ്ങളുടെ ബ്രോക്കറേജ് അക്കൗണ്ട് തുറന്ന് കഴിഞ്ഞാൽ, ഓഹരികളോ മറ്റു ഫിനാൻഷ്യൽ ഇൻസ്ട്രുമെന്റ് സോ മേടിക്കാൻ നിങ്ങൾ പണം നൽകേണ്ടതുണ്ട്. നിങ്ങളുടെ ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടിൽ നിന്നും ബ്രോക്കറേജ് അക്കൗണ്ടിലേക്ക് പണം ട്രാൻസ്ഫർ ചെയ്തുകൊണ്ട് നിങ്ങൾക്ക് ഇത് ചെയ്യാൻ കഴിയും.
നിങ്ങളുടെ ഓർഡർ നൽകുക: നിങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ട് ഫണ്ട് ചെയ്തുകഴിഞ്ഞാൽ, ഓഹരികൾ വാങ്ങാൻ നിങ്ങൾക്ക് ഓർഡർ നൽകാം. ഇത് നിങ്ങളുടെ ബ്രോക്കറുടെ വെബ്സൈറ്റ് വഴിയോ ആപ്പ് വഴിയോ ചെയ്യാം. നിങ്ങൾ വാങ്ങാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഷെയറുകളുടെ എണ്ണവും വിലയും വ്യക്തമാക്കേണ്ടതുണ്ട്.
നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപം നിരീക്ഷിക്കുക: ഓഹരികൾ വാങ്ങിയ ശേഷം, നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപം പതിവായി നിരീക്ഷിക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. നിങ്ങളുടെ ബ്രോക്കറേജ് അക്കൗണ്ടിലൂടെയോ മറ്റ് സാമ്പത്തിക വെബ്‌സൈറ്റുകളിലൂടെയോ ഷെയറുകളുടെ പ്രകടനം ട്രാക്ക് ചെയ്യാം.
ഓർക്കുക, ഷെയർ മാർക്കറ്റിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് അപകടസാധ്യതകളോടെയാണ്. ഗവേഷണം നടത്തുക, നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ വൈവിധ്യവൽക്കരിക്കുക, നിങ്ങൾക്ക് നഷ്ടം വന്നാലും കുഴപ്പമില്ല എന്ന തുക മാത്രം നിക്ഷേപിക്കുക എന്നിവ പ്രധാനമാണ്.
ഓഹരി വിലകൾ എങ്ങനെയാണ് നീങ്ങുന്നത്?
ഓഹരി വിപണിയിലെ സപ്ലൈയുടെയും ഡിമാൻഡിന്റെയും ശക്തികളാണ് ഓഹരി വിലകൾ നിശ്ചയിക്കുന്നത്. ഒരു പ്രത്യേക സ്റ്റോക്കിന് സപ്ലൈയേക്കാൾ കൂടുതൽ ഡിമാൻഡ് ഉണ്ടാകുമ്പോൾ സ്റ്റോക്കിന്റെ വില വർദ്ധിക്കുന്നു, തിരിച്ചും അതുപോലെ തന്നെ.
ഒരു പ്രത്യേക സ്റ്റോക്കിന്റെ ഡിമാൻഡിനെയും സപ്ലൈയെയും സ്വാധീനിക്കാൻ കഴിയുന്ന നിരവധി ഘടകങ്ങളുണ്ട്. അവ :-
വ്യവസായ പ്രവണതകൾ: ഒരു വ്യവസായത്തിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള പ്രവണതകളിലോ വ്യവസ്ഥകളിലോ ഉള്ള മാറ്റങ്ങൾ ആ വ്യവസായത്തിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന കമ്പനികളുടെ സ്റ്റോക്കുകളുടെ ഡിമാൻഡിനെ ബാധിക്കും.
സാമ്പത്തിക സാഹചര്യങ്ങൾ: പണപ്പെരുപ്പം, പലിശ നിരക്ക്, തൊഴിലില്ലായ്മ നിരക്ക് തുടങ്ങിയ സാമ്പത്തിക ഘടകങ്ങൾ ഓഹരികളുടെ ഡിമാൻഡിനെ ബാധിക്കും.
വാർത്തകളും ഇവന്റുകളും: ഒരു പ്രോഡക്റ്റ് ലോഞ്ച് അല്ലെങ്കിൽ വ്യവഹാരം പോലുള്ള, ഒരു കമ്പനിയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട പോസിറ്റീവ് അല്ലെങ്കിൽ നെഗറ്റീവ് വാർത്തകൾ, ഇവന്റുകൾ എന്നിവ അതിന്റെ സ്റ്റോക്കിന്റെ ഡിമാൻഡിനെ ബാധിക്കും.
നിക്ഷേപക വികാരം: നിക്ഷേപകരുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള വികാരമോ മാനസികാവസ്ഥയോ ഓഹരികളുടെ ഡിമാൻഡിനെ ബാധിക്കും. പ്രത്യേകിച്ച് അനിശ്ചിതത്വം നിലനിൽക്കുമ്പോഴോ വിപണിയിൽ ചാഞ്ചാട്ടം ഉള്ളപ്പോഴോ ഓഹരികളുടെ ഡിമാൻഡ് കുറയാറുണ്ട്.
സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിൽ, ഒരു ഡെറിവേറ്റീവ് എന്നത് സ്റ്റോക്കുകൾ, ബോണ്ടുകൾ, കറൻസികൾ അല്ലെങ്കിൽ സൂചികകൾ പോലെയുള്ള ഒരു അടിസ്ഥാന ആസ്തിയിൽ നിന്ന് അതിന്റെ മൂല്യം നേടുന്ന ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപകരണമാണ്. ഒരു ഡെറിവേറ്റീവിന്റെ മൂല്യം അടിസ്ഥാന അസറ്റിന്റെ വില ചലനങ്ങളെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്.
ഷെയർ മാർക്കറ്റിൽ പ്രധാനമായും 2 തരം ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ഉണ്ട്. അവ:-
ഫ്യൂച്ചറുകൾ: ഭാവിയിൽ മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച വിലയിലും തീയതിയിലും ഒരു അസറ്റ് വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ ഉള്ള രണ്ട് കക്ഷികൾ തമ്മിലുള്ള കരാറാണ് ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കരാർ.
ഓപ്ഷനുകൾ: ഭാവിയിൽ മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച വിലയിലും തീയതിയിലും ഒരു അസറ്റ് വാങ്ങുന്നതിനോ വിൽക്കുന്നതിനോ ഒരു ഓപ്ഷൻ കരാർ ഉടമയ്ക്ക് അവകാശം നൽകുന്നു, എന്നാൽ ബാധ്യതയല്ല.
ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ഹെഡ്ജിംഗ് അല്ലെങ്കിൽ ഊഹക്കച്ചവട ആവശ്യങ്ങൾക്കായി ഉപയോഗിക്കാം. ഉദാഹരണത്തിന്, നിക്ഷേപകർക്ക് ഒരു അസറ്റിലെ വിലയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾക്കെതിരെ ഒരു പരിചയായി ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കരാറുകൾ ഉപയോഗിക്കാം അല്ലെങ്കിൽ ഒരു അസറ്റിന്റെ ഭാവി വില ചലനങ്ങളെക്കുറിച്ച് ഊഹിക്കാൻ ഓപ്ഷനുകൾ ഉപയോഗിക്കാം.
എന്നിരുന്നാലും, ഡെറിവേറ്റീവുകളിൽ കൌണ്ടർപാർട്ടി റിസ്ക്, ലിക്വിഡിറ്റി റിസ്ക്, മാർക്കറ്റ് റിസ്ക് എന്നിവ പോലുള്ള കാര്യമായ അപകടസാധ്യതകളും ഉണ്ട്. അതിനാൽ അവ ജാഗ്രതയോടെ ഉപയോഗിക്കണം
ഫ്യൂച്ചർ ട്രേഡിങ്ങ്
ഫ്യൂച്ചർ ട്രേഡിംഗ് എന്നത് ഒരു തരം സാമ്പത്തിക വ്യാപാരമാണ്, അവിടെ രണ്ട് കക്ഷികൾ ഒരു അസറ്റ് ഒരു നിശ്ചിത വിലയിലും ഭാവിയിൽ ഒരു നിർദ്ദിഷ്ട തീയതിയിലും വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ സമ്മതിക്കുന്നു. അടിസ്ഥാന ആസ്തി ഒരു ചരക്ക്, കറൻസി, സ്റ്റോക്ക്, ബോണ്ട് അല്ലെങ്കിൽ മറ്റേതെങ്കിലും സാമ്പത്തിക ഉപകരണം ആകാം.
ഫ്യൂച്ചർ ട്രേഡിംഗിൽ, വാങ്ങുന്നയാളും വിൽക്കുന്നയാളും അസറ്റിന്റെ വിലയും ഡെലിവറി തീയതിയും അംഗീകരിക്കുന്നു. അത് സാധാരണയായി ഭാവിയിലായിരിക്കും. അതിനാലാണ് "ഫ്യൂച്ചർ" എന്ന പേര്. ഫ്യൂച്ചർ കരാറുകൾ സ്റ്റാൻഡേർഡ് ചെയ്യുകയും എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു. ഇത് വാങ്ങുന്നവർക്കും വിൽക്കുന്നവർക്കും ഇടപാട് നടത്താൻ ഒരു കേന്ദ്രീകൃത മാർക്കറ്റ് പ്ലേസ് നൽകുന്നു.
ഫ്യൂച്ചർ ട്രേഡിംഗ്, ട്രേഡേഴ്‌സിനെ ഒരു അസറ്റിന്റെ ഭാവി വിലയെക്കുറിച്ച് ഊഹിക്കാനോ അല്ലെങ്കിൽ ഉണ്ടാവാൻ സാധ്യതയുള്ള വിലയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾക്കെതിരെ സംരക്ഷണം നൽകാനോ സഹായിക്കുന്നു.
ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു കർഷകൻ തന്റെ വിളകൾക്ക് വില നിശ്ചയിക്കാൻ ഫ്യൂച്ചർ വ്യാപാരം ഉപയോഗിച്ചേക്കാം, അതേസമയം ഒരു ഊഹക്കച്ചവടക്കാരൻ വിപണിയിൽ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വില ചലനങ്ങളിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടുന്നതിന് ഫ്യൂച്ചർ ഉപയോഗിച്ചേക്കാം. ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് ട്രേഡിങ്ങ് ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതയുള്ളതും ഉയർന്ന പ്രതിഫലം നൽകുന്നതുമായ നിക്ഷേപ തന്ത്രമായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. കൂടാതെ കാര്യമായ സാമ്പത്തിക അറിവും വൈദഗ്ധ്യവും ആവശ്യമാണ്.
വിവിധതരം ഫ്യൂച്ചറുകൾ
സ്റ്റോക്ക് ഫ്യൂച്ചറുകൾ
ഇൻഡെക്സ് ഫ്യൂച്ചറുകൾ
കറൻസി ഫ്യൂച്ചറുകൾ
ചരക്ക് ഫ്യൂച്ചറുകൾ
പലിശ നിരക്ക് ഫ്യൂച്ചറുകൾ
ഓപ്ഷൻ ട്രേഡിങ്ങ്
ഭാവിയിൽ ഒരു നിശ്ചിത വിലയിലും സമയത്തും ഒരു പ്രത്യേക അടിസ്ഥാന ആസ്തി വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ ഉള്ള അവകാശം നൽകുന്ന ഒരു തരം സാമ്പത്തിക വ്യാപാരമാണ് ഓപ്ഷൻ ട്രേഡിംഗ്. എന്നാൽ ഫ്യൂച്ചർ പോലെ ഇതൊരു ബാധ്യത അല്ല. അടിസ്ഥാന ആസ്തി സ്റ്റോക്കുകൾ, ബോണ്ടുകൾ, ചരക്കുകൾ, കറൻസികൾ അല്ലെങ്കിൽ വിപണി മൂല്യമുള്ള മറ്റേതെങ്കിലും അസറ്റുകൾ ആകാം.
ഓപ്ഷനുകൾ ഒരു തരം ഡെറിവേറ്റീവ് ഫിനാൻഷ്യൽ ഉപകരണമാണ്, അതിനർത്ഥം അവയുടെ മൂല്യം അടിസ്ഥാന അസറ്റിന്റെ മൂല്യത്തിൽ നിന്നാണ് ഉണ്ടാവുന്നത്. രണ്ട് തരത്തിലുള്ള ഓപ്ഷനുകൾ ഉണ്ട്: കോൾ ഓപ്ഷനുകളും പുട്ട് ഓപ്ഷനുകളും. ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ ഹോൾഡർക്ക് അടിസ്ഥാന അസറ്റ് ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് വാങ്ങാനുള്ള അവകാശം നൽകുന്നു, അതേസമയം ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ ഹോൾഡർക്ക് അടിസ്ഥാന അസറ്റ് ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് വിൽക്കാനുള്ള അവകാശം നൽകുന്നു.
ഓരോ കോൾ ഓപ്‌ഷനും ഒരു ബുള്ളിഷ് ബയറും ബിയറിഷ് സെല്ലറും ഉണ്ട്, പുട്ട് ഓപ്‌ഷനുകൾക്ക് ഒരു ബിയറിഷ് ബയറും ബുള്ളിഷ് സെല്ലറും ഉണ്ട്. ഓപ്ഷൻ ഊഹക്കച്ചവടം ഒരു വ്യാപാരിയെ അസറ്റിന്റെ ഓഹരികൾ വാങ്ങുന്നതിനേക്കാൾ കുറഞ്ഞ ചിലവിൽ ഒരു അസറ്റിൽ ലിവറേജ്ഡ് പൊസിഷൻ നിലനിർത്താൻ അനുവദിക്കുന്നു. അതുകൊണ്ടാണ് കുറഞ്ഞ മൂലധനമുള്ള ആളുകൾ കുറഞ്ഞ സമയത്തിനുള്ളിൽ കൂടുതൽ ലാഭം നേടുന്നതിന് ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ ഇഷ്ടപ്പെടുന്നത്.
സാധ്യതയുള്ള നഷ്ടങ്ങൾക്കെതിരെ സംരക്ഷണം നൽകുക അല്ലെങ്കിൽ വിപണിയിൽ നിന്ന് ലാഭം ഉണ്ടാക്കുക എന്നിങ്ങനെ വിവിധ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി ഓപ്ഷൻ ട്രേഡിംഗ് ഉപയോഗിക്കാം. ഓപ്ഷൻ ട്രേഡിംഗിൽ കാര്യമായ തോതിലുള്ള അപകടസാധ്യത ഉൾപ്പെടുന്നു എന്നത് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്. കൂടാതെ ട്രേഡിംഗ് ഓപ്ഷനുകൾ ചെയ്യുന്നതിന് മുൻപ് ട്രേഡർക്കു വിപണിയെയും അടിസ്ഥാന അസറ്റിനെയും കുറിച്ച് നല്ല ധാരണ ഉണ്ടായിരിക്കണം.
ഓപ്ഷൻ ട്രേഡിംഗ് എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു എന്നതിന്റെ ഒരു ഉദാഹരണം ഇതാ: 1) ഒരു സ്റ്റോക്കിന്റെ ഇപ്പോഴത്തെ വില Rs 100 ആണെന്ന് കരുതുക.
2) Rs 110 സ്‌ട്രൈക്ക് പ്രൈസും ഇപ്പോൾ മുതൽ ഒരു മാസത്തെ എക്സ്പയറി തീയതിയും ഉള്ള ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ ഒരു നിക്ഷേപകൻ വാങ്ങുന്നു എന്നിരിക്കട്ടെ. ഓപ്ഷന്റെ പ്രീമിയം നിലവിൽ Rs 5 ആണെന്ന് വിചാരിക്കുക.
3) എക്സ്പയറി തീയതിയിൽ സ്റ്റോക്ക് വില Rs. 110-ന് മുകളിലാണെങ്കിൽ, നിക്ഷേപകൻ ഓപ്ഷൻ ഉപയോഗിക്കുകയും Rs 110-ന് സ്റ്റോക്ക് വാങ്ങുകയും ചെയ്യാം.
4) എക്സ്പയറി തീയതിയിൽ സ്റ്റോക്ക് വില Rs 110-ൽ താഴെയാണെങ്കിൽ, ഓപ്ഷൻ കാലഹരണപ്പെടും, കൂടാതെ നിക്ഷേപകന് Rs 5 പ്രീമിയം നഷ്ടപ്പെടും.
ഈ ഉദാഹരണത്തിൽ, കാലഹരണപ്പെടുന്ന തീയതിയിൽ സ്റ്റോക്ക് വില Rs 110-ന് മുകളിലായിരിക്കുമെന്ന് നിക്ഷേപകൻ വാതുവെയ്ക്കുന്നു. ഓഹരി വില 110 രൂപക്ക് മുകളിലാണെങ്കിൽ, നിക്ഷേപകന് ലാഭം ലഭിക്കും. ഓഹരി വില 110 രൂപയിൽ താഴെയാണെങ്കിൽ, നിക്ഷേപകന് Rs 5 പ്രീമിയം നഷ്ടമാകും.
ലഭ്യമായ ഓപ്ഷനുകൾ
ഓഹരികൾ
നിഫ്റ്റി, ബാങ്ക്നിഫ്റ്റി, ഫിനാൻസ് നിഫ്റ്റി, സെൻസെക്സ് തുടങ്ങിയ സൂചികകൾ
കറൻസി ട്രേഡിംഗ് ഫോറെക്സ് ട്രേഡിംഗ് എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു (ഫോറെക്സ് എന്നത് "ഫോറിൻ എക്സ്ചേഞ്ച്" എന്നതിന്റെ ചുരുക്കെഴുത്താണ്, എഫ്എക്സ് പോലെ). കറൻസികളുടെ വിനിമയ നിരക്കിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകളിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടുക എന്ന ലക്ഷ്യത്തോടെ കറൻസികൾ വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്ന പ്രവർത്തനമാണ് ഫോറെക്സ് ട്രേഡിംഗ് . ഇന്ത്യയിൽ, കറൻസി ട്രേഡിങ്ങ് നിയന്ത്രിക്കുന്നത് റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ (ആർബിഐ) ആണ്.ബാങ്കുകളും ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങളും പോലുള്ള അംഗീകൃത ഡീലർമാർ വഴിയാണ് ഇത് നടത്തുന്നത്.
ഇന്ത്യയിൽ കറൻസികൾ ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന വ്യക്തികൾക്ക് സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യയിൽ (സെബി) രജിസ്റ്റർ ചെയ്തിട്ടുള്ള ഒരു ഫോറെക്സ് ബ്രോക്കർ വഴി അത് ചെയ്യാൻ കഴിയും. ഫോറെക്സ് ബ്രോക്കർമാർ സാധാരണയായി ട്രേഡിംഗ് പ്ലാറ്റ്‌ഫോമുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, അത് വ്യാപാരികളെ തത്സമയം കറൻസികൾ വാങ്ങാനും വിൽക്കാനും അനുവദിക്കുന്നു.
USD/INR, EUR/INR, GBP/INR, JPY/INR എന്നിവയും മറ്റും ഉൾപ്പെടെ ഇന്ത്യയിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യാവുന്ന നിരവധി കറൻസി ജോഡികളുണ്ട്. ഇന്ത്യയിൽ ഏറ്റവും സാധാരണയായി ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്ന കറൻസി ജോടി USD/INR ആണ്.
കറൻസി ട്രേഡിംഗിൽ, രണ്ട് കറൻസികൾ തമ്മിലുള്ള വിനിമയ നിരക്കിലെ വ്യത്യാസത്തിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടുന്നതിനായി ട്രേഡർ ഒരു കറൻസി വാങ്ങുകയും അതേ സമയം മറ്റൊരു കറൻസി വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, യുഎസ് ഡോളറിനെതിരെ രൂപയുടെ മൂല്യം ഉയരുമെന്ന് ഒരു ട്രേഡർ വിശ്വസിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, അവർ രൂപ വാങ്ങുകയും യുഎസ് ഡോളർ വിൽക്കുകയും ചെയ്യാം. USD/INR ജോഡിയാണ് ഏറ്റവും ലിക്വിഡിറ്റി ഉള്ള കോൺട്രാക്ട്.
പ്രധാനപ്പെട്ട വെബ്സൈറ്റുകൾ
NSE INDIA CURRENCY DERIVATIVES
USD / INR CHART
ലോഹങ്ങൾ, ഊർജം, കാർഷിക ഉൽപന്നങ്ങൾ എന്നിവ പോലുള്ള അസംസ്കൃത വസ്തുക്കൾ അല്ലെങ്കിൽ പ്രാഥമിക ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്നതിനെയാണ് കമ്മോഡിറ്റി ട്രേഡിങ്ങ്
(ചരക്ക് വ്യാപാരം) എന്ന് സൂചിപ്പിക്കുന്നത്. കമ്മോഡിറ്റി ട്രേഡിംഗിൽ സ്റ്റാൻഡേർഡ് കരാറുകളുടെ വ്യാപാരം ഉൾപ്പെടുന്നു. അത് ട്രേഡ് ചെയ്യുന്ന ചരക്കിന്റെ ഗുണനിലവാരം, അളവ്, ഡെലിവറി തീയതി എന്നിവ വ്യക്തമാക്കുന്നു. ഈ കരാറുകൾ എക്സ്ചേഞ്ചുകളിലോ ഓവർ-ദി-കൌണ്ടർ മാർക്കറ്റുകളിലോ ട്രേഡ് ചെയ്യാവുന്നതാണ്.
വിലയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകളിൽ നിന്ന് ലാഭം കൊയ്യാൻ ശ്രമിക്കുന്ന നിർമ്മാതാക്കൾ, ഉപഭോക്താക്കൾ, ഊഹക്കച്ചവടക്കാർ എന്നിവർ സാധാരണയായി കമ്മോഡിറ്റി ട്രേഡിങ്ങ് ചെയ്യുന്നു . നിർമ്മാതാക്കളും ഉപഭോക്താക്കളും വിലയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിനെതിരായ തങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ അപകട സാധ്യത കുറക്കാൻ കമ്മോഡിറ്റി ട്രേഡിങ്ങ് ഉപയോഗിക്കുന്നു. അതേസമയം ഊഹക്കച്ചവടക്കാർ കമ്മോഡിറ്റി വിപണിയിൽ പൊസിഷൻ എടുത്തു പ്രൈസ് ചലനങ്ങളിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടാൻ ശ്രമിക്കുന്നു.
വ്യത്യസ്ത തരം കമ്മോഡിറ്റി ട്രേഡിങ്ങുകൾ
1) കാർഷിക വിളകൾ (ഉദാ. സോയാബീൻ, ജീര, അരി, റബ്ബർ)
2) ലോഹങ്ങൾ (ഉദാ. അലുമിനിയം, ചെമ്പ്, ലെഡ് തുടങ്ങിയ വ്യാവസായിക ലോഹങ്ങൾ, സ്വർണ്ണവും വെള്ളിയും പോലുള്ള വിലയേറിയ ലോഹങ്ങൾ)
3) ഊർജ്ജം (ഉദാ. പ്രകൃതിവാതകം, ക്രൂഡ് ഓയിൽ, കൽക്കരി)
കമ്മോഡിറ്റി എക്സ്ചേഞ്ചുകൾ
ഇന്ത്യയിലെ ഒരു കമ്മോഡിറ്റി എക്സ്ചേഞ്ച് എന്നത് വിവിധ കാർഷിക, കാർഷികേതര ചരക്കുകൾ വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്ന ഒരു പ്ലാറ്റ്ഫോമാണ്. ലോഹങ്ങൾ, ഊർജ്ജം, കാർഷിക ഉൽപന്നങ്ങൾ, മറ്റ് അസംസ്കൃത വസ്തുക്കൾ തുടങ്ങിയ ചരക്കുകൾ വ്യാപാരം ചെയ്യുന്ന ഒരു വിപണിയാണിത്. വാങ്ങുന്നവർക്കും വിൽക്കുന്നവർക്കും വിവിധ ചരക്കുകളിൽ വ്യാപാരം നടത്തുന്നതിന് എക്സ്ചേഞ്ചുകൾ സുതാര്യവും നിയന്ത്രിതവുമായ വിപണി പ്രദാനം ചെയ്യുന്നു.
ഇന്ത്യയിലെ പ്രധാന കമ്മോഡിറ്റി എക്സ്ചേഞ്ചുകൾ
1) മൾട്ടി കമ്മോഡിറ്റി എക്സ്ചേഞ്ച് ഓഫ് ഇന്ത്യ ലിമിറ്റഡ് (MCX). വെബ്സൈറ്റ് - https://www.mcxindia.com
2) നാഷണൽ കമ്മോഡിറ്റി ആൻഡ് ഡെറിവേറ്റീവ്സ് എക്സ്ചേഞ്ച് ലിമിറ്റഡ് (NCDEX)
3) ഇന്ത്യൻ കമ്മോഡിറ്റി എക്സ്ചേഞ്ച് ലിമിറ്റഡ് (ICEX)
4) NSE
5) BSE